1/6 暴落後は技術のことを話して相場は忘れよう（忘れない）

トレード振り返り

昼間に1回だけショートで入って+1.7ドル。指値で引き付けて入ったのがうまくいった。

短期は下目線だが、NA時間の反発を見て入りたい。

次は45500（1時間足100MA）と46000（水平線）あたりで抵抗される気がする。ここまで来たら入ろう pic.twitter.com/lKfBYUAJFL
— FX・仮想通貨ぶん投げおじさん (@margincaller_fx) 2022年1月6日

後は明日22時30分の雇用統計を待って、方向性出てから入りたい（軽いショートポジションは持っておきたい気もする）。

昔取った杵柄でarXivとかGoogle Scholarを久しぶりに触ってるけど、おもろい論文多くて参考になりそう（読む時間があるとは言っていない）
— FX・仮想通貨ぶん投げおじさん (@margincaller_fx) 2022年1月6日

論文を読んでいくというわけで、サーベイ論文から。 arxiv.org

こちらはarXivの論文ではあるものの、Google Scholarで最初に出てくる＋1年で被引用30件でそこそこ信頼できるのではという感じ。（著者の意見については謎）

サーベイ対象としては、トレード戦略、取引システム、暗号資産の価格予測、ポートフォリオの構築方法などである。

戦略としては大まかにテクニカルとファンダメンタルからなる。論文の数では、テクニカルが66%、ファンダメンタル23%、一般的分析11%とのこと。その中で特にプログラム的分析=取引システムが増えてきている。取引システムは、経済モデルと機械学習のテクノロジーを使っている。

経済モデル：一般化分散自己回帰モデル(GARCH)やBEKKモデルなどの時系列データを使って暗号通貨の評価を行う。その他の時系列分析(ARMA)モデルを使うケースもある。
機械学習テクノロジー：教師あり学習、教師なし学習、強化学習のカテゴリーがある。

ポートフォリオ理論は、投資の分散を増やして、一定のリスクの下での投資リターンを最大化する方法。ポートフォリオ理論のもっとも有名な例は平均分散最適化である。暗号通貨資産は、デジタル資産と見なされ、マーケット自体の分散を増やす方法と産業セクターを考慮した分散投資方法が存在する。

Bitcoinのバブルとその崩壊に関する研究も複数存在する。

以下の検索キーワードでGoogle ScholarとarXivを検索。

その結果、全部で146件の論文が見つかった。

個別の研究はまた明日。。